African Development Bank approves a US $50-million Risk Participation Agreement for Commerzbank AG to address Africa’s trade finance market demand

The Board of Directors of the African Development Bank has approved a US $50-million unfunded Risk Participation Agreement for Commerzbank AG (Commerzbank). The Risk Participation will leverage Commerzbank support to African issuing banks seeking to expand their trade finance operations.

The facility will help address trade finance market demand in key economic sectors such as agriculture and manufacturing. It will also foster financial sector development, regional integration and boost government revenue generation.

Stefan Nalletamby, the Bank’s Financial Sector Development Director, said, “Commerzbank is a strategic partner for implementing the Bank’s development mandate. This intervention will improve market access by African issuing banks, corporates and SMEs.”

Most African banks are small and struggle to obtain adequate trade finance facilities from international confirming banks to support African importers and exporters. The African Development Bank’s additionality lies in the use of its “AAA” credit rating to provide comfort to Commerzbank to increase its trade finance exposure to local African banks.

The portfolio of trade transactions supported will represent various economic sectors. The facility is thus well aligned with the Bank’s strategic priorities – the “High 5s” that are aimed at transforming Africa.

The Risk Participation Agreement will run for three years as a 50/50 risk sharing arrangement. Counting rollovers, it is expected that the facility will support approximately US $700 million of trade in Africa over the period.

This will be the African Development Bank’s second Risk Participation Agreement with Commerzbank, a major player in the global trade finance market with a significant Africa footprint.

Technical contact: Mohamed Aloui, Senior Investment Officer

La Banque africaine de développement octroie 11,23 millions USD à Madagascar : énergie, agriculture et lutte contre la peste

Related Post

Le gouvernement de Madagascar et le Groupe de la Banque africaine de développement (BAD) ont signé, le 30 mars 2018 à Antananarivo, cinq accords de financement de projets d’un montant d’environ 11,23 millions USD.

Les deux premiers accords ont porté sur le financement du Programme de promotion de l’entreprenariat des jeunes (projet 1), d’un montant de 7,23 millions USD, dont 6,23 millions USD en don et 1 million USD en prêt. Ce projet 1 vise la formation et le financement de 410 jeunes dont 50% de femmes, pour devenir des chefs d’entreprise intégrant les chaînes de valeurs agricoles et agro-industrielles.

Deux autres accords de financement d’environ 3 millions USD ont également été signés au cours de la cérémonie, pour la préparation des projets à financer en 2019. Il s’agit de l’étude du projet de renforcement et d’interconnexion des réseaux de transport d’énergie électrique à Madagascar (PRIRTEM). Cette étude permettra de préparer le grand projet de construction de la ligne de transport Tamatave – Antananarivo associé aux travaux de renforcement du réseau de distribution d’Antananarivo. La deuxième étude porte sur la préparation du Projet de Pôle intégré de croissance agroindustrielle dans le Sud (PICAS).

Le dernier accord concerne un don d’urgence d’un million USD afin de soutenir les efforts du pays dans la lutte contre la résurgence de l’épidémie de la peste à Madagascar. Les ressources de ce don seront administrées par l’OMS et serviront entre autres à l’acquisition d’équipements et d’intrants médicaux et à la mise en place d’un système de surveillance renforcée.

Signant pour le gouvernement malgache, la Ministre des finances et du budget, Vonintsalama Sehenosoa Andriambololona, s’est félicité des bonnes relations entre la BAD et son pays, estimant que les financements dans les secteurs de l’énergie et de l’agriculture contribueront à ’accélérer la transformation des chaines de valeurs agricoles, l’industrialisation et la création d’emplois salariés formels. Ils contribueront également à satisfaire les besoins fondamentaux en matière de santé des populations.  Le développement de compétences et l’accompagnement des petites et moyennes entreprises feront également parties des activités.

Cosignant pour la Banque, le Responsable-Pays, Mohamed Chérif a souligné la pertinence des accords.  «Il s’agit pour la BAD, de concrétiser la mise en œuvre du document de stratégie pays 2017-2021, ayant comme objectif de soutenir les efforts de Madagascar en accordant une plus grande attention à l’élimination des contraintes structurelles qui empêchent le pays de s’engager sur une trajectoire de croissance économique forte et partagée, axée sur la transformation structurelle et la création d’emplois à plus forte valeur ajoutée. »

Le Responsable-pays a rappelé que le Conseil d’administration du Groupe de la BAD a approuvé, le 22 novembre 2017 à Abidjan, en Côte d’Ivoire, le Document de stratégie pays (DSP) de Madagascar, qui vise le développement des infrastructures d’énergie et de transports pour soutenir la croissance inclusive et le soutien à la transformation de l’agriculture et au développement de l’industrie. Ainsi, les cinq (5) accords de financement signés s’inscrivent en droite ligne de cette stratégie d’intervention, convenue avec le Gouvernement de Madagascar, en soutien au Plan national de développement (PND) 2015-2019.

La Banque a commencé ses opérations à Madagascar en 1977, et à la date du 31 décembre 2017, elle a approuvé au total 89 opérations, principalement dans les secteurs des transports, de l’industrie, de finances et de l’agriculture, pour un montant cumulé de 1,3 milliards UC / 1,88 milliards USD. Le portefeuille actuel de la Banque dans le pays comprend quatorze (14) opérations pour un total de 185,14 millions d’UC. Il couvre trois grands secteurs essentiellement (Fig. 1) : l’agriculture (54,71%), les transports (31,44%) et la gouvernance (11,61%).




  • simon monday

    Recent Posts

    Heart Attack Causes and its Solution

    What is the Main Cause of a Heart Attack? What is its Solution? A heart attack is the blockage of… Read More

    12 months ago

    Understanding the Debt Ceiling: Its Impact, Importance, and Implications

    In the vast economic arena, one term that often takes center stage, inciting extensive debates and discussions, is the "debt… Read More

    1 year ago

    De-Dollarization: The New World Order of Currency and Its Global Impact

    De-Dollarization: The Changing Face of Global Finance The financial landscape is in a state of flux, with an intriguing economic… Read More

    1 year ago

    Unstoppable Bayern Munich: The Story Behind Their 11th Consecutive Bundesliga Title

    The curtains closed on a dramatic Bundesliga season with Bayern Munich standing tall once again, clinching their 11th straight title.… Read More

    1 year ago

    Celine Dion Cancels Concert Tour Due to Deteriorating Stiff-Person Syndrome

    The Unfolding Story of Celine Dion's Health In recent news that has left fans across the globe stunned, iconic singer… Read More

    1 year ago

    Navigating the Crossroads: LeBron James, Anthony Davis, and the LA Lakers’ Uncertain Future

    As the echoes of the recent NBA season start to fade, the attention of enthusiasts is firmly glued to one… Read More

    2 years ago